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赛道股反攻!锂电股掀涨停潮,A股年内持续调整,新能源主线能否回归? 2022-01-25 21:59:17

摘要:昨日(1月24日),赛道股轮动反弹,截止收盘,盐湖提锂板块大涨逾5%,钠离子电池、锂电池、储能、光伏概念等板块涨幅居前。

  昨日(1月24日),赛道股轮动反弹,截止收盘,盐湖提锂板块大涨逾5%,钠离子电池、锂电池、储能、光伏概念等板块涨幅居前。其中,锂电池股掀起涨停潮,红星发展、藏格矿业、天永智能、永兴材料、赣锋锂业、丰元股份、中矿资源涨停,盐湖股份、久吾高科涨幅逾9%。

 

 

政策助力行业发展提速,锂电行业景气度仍存

 

消息面,青海省十三届人大七次会议近日召开,会上提出加快建设世界级盐湖产业基地是青海省2022年工作的首要重任。青海将着眼提高战略新兴产业竞争力,从强链条、延链、补链入手,提高盐湖资源利用综合效率。为实现“扩大锂产业规模,释放碳酸锂产能,提升锂电池产业水平”的目标,青海将设立盐湖产业发展基金,引进一批高新技术龙头企业,推动盐湖产业集群强筋壮骨。

 

目前,锂价仍持续上涨,截止今日(1月24日),SMM碳酸锂(99.5%电池级/国产)平均价已达35.5万元/吨。全球新能源产业景气度持续上升,但新增供给量难以跟进,国内冶炼厂进入年底集中检修时段,海外受疫情影响供应紧缺。国金证券指出,基本面看,22、23年锂资源紧张,24、25年也很难得到大幅缓解,锂具备周期成长属性。目前股价中,市场仍将锂作为一个周期涨价品种看待。市场需要接受至少未来两年锂板块的高价格、高利润,特别是有资源的公司。

 

从锂板块下游产业链来看,开源证券研报指出,下游企业对目前的锂价相对接受,市占率是目前电池厂和车企首要考虑的问题。动力电池的价格承受能力最高,部分整车企业已经开始涨价,预期动力环节部分完成传导。储能市场容量大、增速快,很多企业不愿退出市场,但其产品毛利率较低,对价格较敏感,受锂价上涨影响最大。储能外其他边缘需求、中低端需求同步受影响。等价格高位回落,成长性将进一步凸显。

 

核心标的方面,国金证券认为,板块下个好的布局时点判断是一季报前,基本面数据强化验证+一季报高弹性业绩催化。标的上,22年重点围绕业绩思路,将板块分化,重点看好有资源有加工产能且未来有成长性的公司,龙头天齐锂业、赣峰锂业,弹性标的永兴材料、盛新锂能、科达制造等。

 

平稳渡过业绩考验,新能源有望企稳回升

 

自开年以来,A股持续陷入调整,以锂电池为代表的新能源赛道纷纷熄火,截止今日(1月24日)收盘,锂电池板块指数年内累计下跌近8.4%,个股中,延安必康今年以来累计跌近34.7%,永太科技、天奇股份、国机通用、维科技术、雄韬股份、科达制造、藏格矿业等十余股跌幅逾20%。

 

 

注:今年以来锂电板块个股情况(截止1月24日收盘)

 

国盛证券认为,微观层面来看,开年以来机构发行显著降温,相比于前两年的开门红大幅低于预期。而宏观层面,虽然近期央行降准降息接连落地,但一方面,宏观流动性传导至实体与股市尚需时日,且去年年末行情对年初信贷宽松有所透支;另一方面,稳增长逐渐进入效果验证期,而2021 年1 月的高基数又限制了短期信贷扩张的想象力,因此股市走势十分纠结。

 

对于新能源主线能否回归,国金证券认为,新能源等机构重仓股企稳回升概率大。当前新能源等机构重仓板块基本面和政策面均没有明显变化,企稳回升或是大概率事件。最近披露的年报预告,板块内公司均普遍实现了高增长。尽管部分投资者担心市场对新能源板块业绩增长预期过高,存在业绩低于预期的潜在风险。但目前来看,平稳渡过业绩考验的概率较大。(财联社)