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赛迪吴辉:分时租赁将是未来电动汽车最大的市场之一 2017-08-02 10:13:38

摘要:2017年8月1-2日,以“新能源与供给侧改革”为主题的第十一届中国新能源国际高峰论坛在北京国家会议中心隆重召开。

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  能源新闻网讯:2017年8月1-2日,以“新能源与供给侧改革”为主题的第十一届中国新能源国际高峰论坛在北京国家会议中心隆重召开。赛迪顾问股份有限公司投资部总经理吴辉在“储能与新能源汽车专业论坛”上,就中国新能源汽车的投资机会与展望进行了分析。
  以下为吴辉的发言实录:
  各位朋友大家下午好,非常感谢周秘书长给这样一个机会分享中国电动汽车产业链上的一些基本情况。今年电动汽车进入市场化发展非常关键的一年。前几天特斯拉交付让大家认为是代表苹果4的地位。整个新能源汽车产业我们认为到今年之后,不需要补贴,可能进入我们整普通老百姓,对整个产业里讲是一个非常重要的一年。
  今天跟大家分享的主要是三个方面的内容。第一,整个新能源汽车产业链政策上的回顾。第二,我们对整个产业现状,截止到目前为止,我们新能源产业链发展的基本情况。第三,对未来2020年这段时间我们做一个长期的分析与展望。
  首先产业的政策。刚刚虽然讲到电动汽车的发展,快要进入市场化,我们说前面这几年的发展离不开国家政策的扶持,去年50万辆的整个电动车销量,大量的我们国家真金白银的投资,其实我们从政策对整个行业的关系,电动汽车经历了第一个国家补贴。从整个工信部的角度来讲,通过电动汽车推广目录推动整个电动汽车行业的发展。我们在回顾整个政策的时候,我们发现2009年到现在,整个工信部对现在推广目录的颁发性多次调整,并且每次调整总的方向越来越严格。我们看到最新的管理颁发在2017年发布,把去年之前的所有的目录推翻,咱们重新走这个目录,上半年整个电动汽车销量20万辆左右,发展并不如大家的预期,主要的原因在电动汽车的推广目录上,这个目录已经全部取消,要重审导致上面目录的车型和去年相比相对比较少一些,这也是销量同比下降的一个重要原因。
  第二,政府对电动汽车的补贴,我们作为这个行业的从业者都非常清楚,大客车国家最高补30万地方补贴15万,小车政府补20万,地方补10万。我们从现在的电子成本去算,基本上这个补贴可以涵盖整个汽车的电池。我们同比去比,发现这个补贴下降了很多,下降了40多,将近50。从另外一个角度对我们的电池,对我们提出了一个更高的要求。今年上半年整个电动车发展增速降下来一个最重要的原因,我们汽车补贴下调了很多。
  讲到电动汽车有一个关于汽车的充电颁发,现在买车希望里程短或者成本高有办法解决。比如成本高有国家的补贴,现在相对来说比较便宜,现在北京推的只有4万多,上汽推的小车3万多块钱,这个价格非常便宜,充电存在问题,充电速度慢,充电桩比较少。国家从补贴电价包括鼓励充电设施,包括整个充电站的互联互通出台了很多政策。我们假设电池,我们的电动汽车足够便宜,我们的充电足够方便的话,我觉得在北京,尤其是摇不上号应该会大量购买新能源汽车产品。
  其他的一些政策,包括我们看到国家最新的政策,有很多还在(套冷)当中,包括我们去年电动车卖的比较好,主要是分时租赁,用了大量小轿车来做运营,国家现代你跑3万公里左右才可以拿到补贴,对我们分期租赁来讲有很大的压力。最近传言相关的一些协会,向部里面提交调整的审理,希望把万公里调的小一些,这个对企业压力比较大。我们的一些补充方式和去年发生了很多变化,总的来来讲,我们补充的条件越来越严格。这也是我们刚开始会讲到电动汽车不能产业化的原因。我们刚才提到都是一些国家的扶持或。我们站在整个行业的角度来讲,大家现在最关注的还是国家对整个产业扶持的长期政策,包括我们现在大家都非常关注的,我们电动汽车的积分,积分制度2018年是否实行?现在国家还没有一个正式的问题出来,如果这个下来对外资的企业有关很大的压力,他们现在也在给大家施加压力,希望推迟实行新能源汽车的积分。如果我们按照国家的积分颁发,一个承重汽车积5分,如果按50块钱一份这个补贴非常高。在2020年之后,我认为所有补贴取消之后可能以积分推动整个电动汽车的发展。到那个时候整个产业更加人性化,不像现在这么波动。
  回顾电动汽车产业的基本情况。刚才讲到的电动汽车,这个车的数量大家都很清楚,去年51万辆,电动汽车最关键的还是看里面的电池,根据去年的统计数据,去年大概是30万电池,我们分析它的结构,发现大约60左右的电池,包括客车,装上乘用车上的电池非常好。我们会分析这些做汽车电池的企业会发现,如果他的客户大量是客车,他去年的量会非常大,我们关注乘用车的…比较好。这是去年一个企业出的情况,可以看打最大的比亚迪,它的承重车确实做的不错,导致他的出活量去年依然是最大的。第二,6.1GW,(李彤)是他最大的评估,真正以常用车出货量相对来讲比较小一些,我们看前面几家大的企业都是以客车为主。外企因为这个政策的原因,基本国内出货量比较小。
  看今年上半年的情况,这个统计数据有点不太一样,基本上有一点差距,我们分成这样一个数据来看,可以看到一季度整个电动汽车量比较少,从季度开始,我们可以预计下半年整个电动汽车不管大70万辆还是80万辆,我们可以预测下半年应该是电动机车及相关产业链大量的过程。我们分析这个结构,尤其是承载客车跟去年同比下降73%,真正上的乘用车涨了66%,专用车上了1.1%,专用车上涨的原因,去年基本没有目录,没有怎么卖。乘用车的上浮是一个比较好的情况,未来电动车的发展一定依靠乘用车才可以带起来的。这样结构的变化,导致我们电池企业上半年相对比较难受,客车的量下来之后对电池需求降了很多,那些以客车为主要的客户的电池企业,上半年我们不讲产量,真正装在车上的量非常少。
  这是我们大概统计…做了一个统计,装到车上,其他的可能是电池企业自己的库存,总的来讲,很多产业链有很多生产的电池流入到最终的市场。从上半年企业的出货产量来看,我们大概统计了一下,供大家参考,因为主要的原因在客车放缓加大了对吉利、上汽、北齐客户开发。吉利汽车,我们可以看到在上半年的时候乘用车带动了一些电池的需求包括比亚迪出货量都比较高,我们把上半年的排名和2016年的排名发现,出现了很多变化,。主要是比亚迪排到后面。分析主要的原因,因为下游主要新能源汽车结构发生了比较大的变化。
  我们看大市场集中,15家企业基本占了85%以上,我们认为未来还是有一个整合、调整的过程,龙头企业一定会越来越好,这些小的企业会慢慢的被淘汰据。
  从整个价格来讲,我们分析发展,碳酸锂、三元、钴酸锂,6比较快速上涨,唯一下降的,出现这样一个下滑。从上边年材料来看,基本和电池的出货量匹配。磷酸铁锂、三元的比例上去了,乘用车比客车要快,乘用车用的是三元。
  刚才讲材料的价格上涨,由于补贴的下滑,价格出现一个比较大的下降。我们可以看到,现在为止,整个价格电池,基本在1.5、1.6左右,整个担心到1元左右,整个电池下降,加上材料上涨对电池企业压力非常大。10%左右的利润可是主流的汽车水平。
  这些材料出现上涨,尤其是钴酸锂和三元。截止到2014年,现在可以看到也油价格上涨,整个电解液我们看在2015年出现了快速的上涨,到现在调下了,主要是钴酸锂。隔膜现在整个价格也是有下降的趋势,现在市场范围比较大。大家会发现这几个大概在30-40左右的成本,现在随着政企价格上涨以后,据说已经卖到50,电池企业的压力非常大。设备市场,锂电池的一些企业大量的破产。
  新能源汽车另外一个环节,电动汽车的充电桩,从产业链方面来讲,包括上游的设备,下游的运营,现在来看,由于设备企业相对来讲是一个竞争比较激烈,主要是国家电网的招标,我们看整个电动汽车充电站的运营,运营再往下走一步。从设备来看,我们可以看到去年大部门是国网旗下的,民营部分比较少,这也是我们看到设备的利润比较少。另外一个方面,我们看到这些设备不太好卖的情况下,开始做充电站的运营。我们今年的第一批招标情况可以看到,这种交流桩的比例增加,说明了我们整个电动汽车充电桩的个人充电桩或者家庭、企业充电桩占比比较高,你会发现推导出私人用的电动汽车比较高,如果全部都是直流桩,说明市场由公购向私人购买发生转变,对整个电动汽车来讲是一个好的方向。自营、PPP多种模式,大家也都在探讨。我们说具备互联网思维,其他的一些概念,可能这部分对资本市场来讲非常稀罕这样的企业,能够给大家想象的空间非常大。
  刚才讲到电动汽车充电设备,设备不好卖,如果运营没有出来,可以往下再走一步,可以分时租赁,现在也是层出不穷,这部分也是我们未来整个汽车租赁方式改变,电动汽车未来的很大一部分我们认为以租赁的方式投放到整个市场。我们通过各个地方的充电桩或者各个企业的充电桩的情况发现,充电桩最多的目前还是北京、广州、上海这些大的城市,整个充电建设最多的特来电,在全国的数量相对来说比较多一些。充电设施面临很多问题,包括我们的建设用地、产权、运营补贴标准还有很多的问题,这也是行业未来要解决的。
  未来大的趋势,充电、换电;第二,无限充电,一定是未来的一个方向;第三个,包括我们的E2X,包括各种各样的模式,我们从技术来讲,充电市场还有很大的想象空间。最后一个就是刚才讲到,充完电将分时租赁,更大一些讲共享汽车,我分时租赁都可以。从国家政策层面来讲,我们分时租赁受到国家大量的政策扶持,包括我们6月份逐渐部刚刚发布鼓励租赁行业发展。上海对一些分时租赁上给了一些真金白银的补贴。分时租赁的市场到底有多大?我们大概做的一个预测,截止到2017年中国租赁的数量4.5万的车,在北京可以看到,像北汽等,我们预测整个未来租赁的市场非常大,我们觉得到2020年有可能达到200万辆用于分时租赁模式。
  主要的企业来讲,包括最大的力帆下面的,它的保有量目前来讲国内排名比较靠前,从主要的地方来讲,上还有大概将近2万台分时租赁的,第二是杭州,大城市分时租赁发展的比较好一些。我们最近浏览新闻的时候会发现,很多的三四线城市开始布局电动汽车分时租赁,这部分我们觉得未来消耗电动汽车最大的市场之一。
  最后我们来看做分时租赁的汽车,除了奔驰重新用的,包括奇瑞、EQ是主要的原因,它很便宜及相对来说比较少一些。第三,能够拿到国家在地方大概接近10万块的补贴,补贴之后基本把成本收回来。如果选比较贵的可能导致分时租赁的项目部怎么赚钱,至少到现在为止。
  对未来整个电动汽车做一个展望对电动汽车量的展望,我们预测到2020年将近20万辆电动汽车,电池大概113个GW,主要的形状为软包、圆柱比较多,未来我们认为还是这两个大电池为主流的汽车电池。
  最后给大家分享一下,对于需求量和我们的供给来看,电动汽车将主要在电池,电池有没有能力降到1块钱1瓦时。我们做了一个分析,我们觉得可以。我们不知道电池能否到2020年做到3瓦时,价格能够很快实现。第一个来自规模效应,第二个来自技术进步。我们按每瓦时的成本可以下降60%-70%。整个电池的价格下降,可以替代。整个行业的产能过剩是一个补正的实施,我们认为现在选一些企业做布局,一定要选龙头的企业,除非有特别创新的技术或者一些突破性的发明。如果仅仅处在现在有关的三元铁锂没有太多的机会。价格下降之后对电池企业的利润影响,我认为有,但是不会特别大,像光伏一下子把企业杀到地方,我们认为成本的下降还是有的,10%左右的净利润在近几年可以维持到。(能源新闻网