电投产融公布了其并购重组方案。
 
根据方案，该公司将置入国家电投集团旗下的核电业务。与之同时，将置出其原有的金融业务。
 
具体而言，本次交易拟置入资产为国家核电技术有限公司（以下简称“国家核电”）及中国人寿合计持有的国电投核能有限公司（以下简称“电投核能”）100%股权，拟置出资产为上市公司所持的国家电投集团资本控股有限公司，（原中电投融和控股投资有限公司，以下简称“资本控股”）100%股权。


 
在交易对价上，电投产融拟以所持的资本控股100%股权与国家核电所持有的电投核能股权的等值部分进行置换。而针对置入资产和置出资产的差额部分，由上市公司发行股份向国家核电及中国人寿购买。同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。
 
交易价格上，根据资产评估，拟置入的电投核能的评估增值率为105.88%，资产交易对价为5,712,251.37万元，拟置出的资本控股增值率46.95%，资产交易对价为1,510,828.45万元，这意味着二者的差额超过300亿元。
 
发行股份购买资产上，此次发行价格为3.53元/股，不低于定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的80%，且不低于上市公司经过除息调整后的预案披露前最近一期（2023年12月31日）经审计的归属于上市公司股东的每股净资产，总的发行股份数量将达到119.02亿股，占本次发行股份购买资产后（不考虑募集配套资金）公司总股本的68.86%。
 
配套募集资金上，不超过500,000.00万元，将用于山东海阳核电站3、4号机组项目的投资。
 
方案还显示，在假定不考虑募集配套资金情况下，本次交易后，国家电投集团及其所属公司持股比例为59.70%，中国人寿持股比例25.05%，其他股东持股比例15.24%。
 
同样是在不考虑配套募资情况下，本次交易后，电投产融2024年前三季度的营业收入将达到790,831.21万元，较交易前约增加一倍；归母净利润则由交易前的76,306.03万元大增至305,546.26万元。
 
不过，考虑到大额的发行股份，交易后，该公司的每股收益的增幅则没有那么显著，仅由0.14元/股增至0.18元/股。
 
业绩承诺上，如本次交易于2025年实施完毕，国家核电承诺，业绩承诺资产在2025年、2026年及2027年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于350,331.15万元、306,301.83万元、365,987.68万元；如本次交易于2026年实施完毕，业绩承诺资产在2026年、2027年、2028年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于306,301.83万元、365,987.68万元、498,736.45万元。
 
资料显示，电投产融目前的能源业务包括热电联产及新能源业务，由其全资子公司东方绿能统一管理公司旗下能源资产，截至2024年9月末，总装机容量228.51万千瓦，资产共计分布在7个省、自治区和直辖市。其中，火电装机66万千瓦，全部为热电联产机组，工业供热负荷750吨/小时，供热面积3,550万平方米。新能源装机162.51万千瓦，其中风电113.15万千瓦，光伏49.36万千瓦。