隆基股份单月连签3笔大单，高瓴资本浮盈已近百亿
2021-02-09 10:31:31
摘要：2月8日晚间，光伏龙头隆基股份（601012 SH）连发两份采购合同公告。
2月8日晚间，光伏龙头隆基股份（601012.SH）连发两份采购合同公告。
公告显示，隆基股份及旗下9家子公司与OCIM Sdn. Bhd.（下称“OCIM”）签订三年期多晶硅料采购合同。隆基股份方面于2021年3月至2024年2月期间向OCIM采购多晶硅料约7.77万吨，本合同预估总金额约63.60亿元。
另外一份公告则是隆基股份此前与福莱特签订的战略合作协议的补充公告。
2019年5月15日，隆基股份8家全资子公司与福莱特及其3家子公司签订关于2019年7月至2021年12月期间光伏玻璃采购的协议。
据2月8日发布的补充公告，隆基股份13家子公司与福莱特及其4家全资子公司签订战略合作协议，在原协议约定2021年的年度采购数量9592万平方米基础上，追加采购光伏玻璃数量2786万平方米，并约定2022-2023年甲方按照46GW组件用量向乙方采购光伏玻璃，预估本合同总金额约104亿元。
“光伏企业签订长单是产业链合作的常态，锁量不锁价。”2月8日，一名接近隆基股份的知情人士告诉记者，“之所以近期签订供应大单，是因为隆基股份近两年扩产后不断增长的产能和市场需求导致对原材料需求的增加”。
同花顺iFind数据显示，2021年2月，隆基股份已连续发出3份采购合同公告，其中两份为多晶硅料、一份为光伏玻璃，预估合同总金额约240.88亿元。
据PV Infollink统计数据，2020年，隆基股份以超过20GW的销量，坐稳组件出货量榜首位置。
海通证券研报指出，隆基股份在2020年组件端全面发力，2021年有望延续这一趋势，特别是公司充分展现了对供应链的管理能力，包括公司在产业链中的影响力以及对供应链安全的重视。
记者梳理财报后发现，隆基股份自2019年以来便签订了多份重大采购合同，包括与玻璃龙头福莱特、南玻集团等公司签订光伏玻璃采购合同，与新特能源、新疆大全、亚洲硅业等公司签订多晶硅料采购合同。
2月1日，隆基股份7家子公司与江苏中能硅业科技发展有限公司(下称“江苏中能”)签订多晶硅料采购协议。根据协议，双方2021年3月至2023年12月期间多晶硅料合作量不少于9.14万吨。
公告显示，该合同的交易对方为全球重要多晶硅供应商保利协鑫能源（03800.HK）的全资高纯多晶硅生产企业。
开源证券数据显示，2021年，隆基股份通过长单采购模式，已经锁定了约25万吨的硅料（不计算2月8日公告数据），在其2021年硅料需求占比达到约82%，保障原材料的充分供应。
在硅片产能扩产凶猛、硅料新增供给有限的情况下，硅料供应将进一步紧张。开源证券研报指出，2021年，行业硅料长单锁定量在45万吨左右，而有效供给约57万吨，长单锁定量在供给中占比达到78%。
“今年硅料价格会较为坚挺。”一位资深光伏业内人士向记者透露。
华创证券研报指出，本周硅料价格继续上涨，相比上周价格调整1元/公斤，供需结构偏紧，价格高居不下。整体来看，由于当前上下游一线大厂完成新签订单，在几乎没有额外余量可以销售情况下，预期节后硅料价格或仍将维持高价坚挺。
有市场人士认为，采购合同锁量不锁价，正是光伏企业打造产业链垂直一体化的关键点。通过大单采购合同锁定未来原材料供应量，从而保证供应链的稳定。
“签长单的一部分原因，就是保障供应链的稳定。”上述接近隆基股份的知情人士对记者说。
据记者不完全统计，截至2月8日，隆基股份在手长单约14单，覆盖硅料、光伏玻璃、边框等多个原材料供应环节。
有投资者表示，错过了185元/股时的宁德时代（300750.SZ），决心坚定持有隆基股份，毕竟宁德时代和隆基股份背后都有A股风向标——高瓴资本的身影。
现为隆基股份第二大股东的高瓴资本，于2020年12月从隆基股份股东李春安手中购入约2.26亿股，占公司总股本的6%，彼时的价格为70元/股。
按2月8日隆基股份的收盘价112.2元/股计算，高瓴资本手中的股票浮盈已接近百亿元。（时代周报）
