能企混改盘点：3企募资近500亿，4平台上市，创多项第一！
2019-12-18 16:09:54
摘要：12月16日，国家电投黄河项目增资引战签约仪式在财经圈、能源圈引起轰动。
能源新闻网讯 12月16日，国家电投黄河项目增资引战签约仪式在财经圈、能源圈引起轰动。
据国家电投官网消息，当日，国家电投、黄河公司与中国人寿、工商银行、农业银行、中国国新、国投集团、浙能集团、云南能投、金石投资正式签署《青海黄河上游水电开发有限责任公司之增资协议》。
据悉，国家电投黄河项目已于11月7日完成在北京产权交易所的挂牌交易，共募资242亿元，相关资金将主要用于开发海南州、海西州等大型清洁能源基地等。
国家电投引战创5个“第一”
同时，国家电投黄河项目这次战略引资还创下了5项国内第一。据报，黄河项目是央企混改引战第一大项、国内最大能源电力领域股权融资项目、本年度国内第一大非公众公司股权融资项目；是北京产权交易所有史以来第一大挂牌成交项目；也是国家电投乃至五大发电集团迄今为止最大规模的对外募集现金方式的股权融资项目。
国电投资本控股注入东方能源
此前，作为推进混合所有制改革一大举措，国家电投集团资本控股有限公司迈出了打包上市的重要一步。
4月8日晚间，东方能源披露重组预案，拟以发行股份的方式购买国家电投集团资本控股有限公司100%股权，交易预估作价147.5亿元。
东方能源表示，本次交易完成后，公司将持有资本控股100%股权，并通过资本控股持有国家电投财务、国家电投保险经纪、百瑞信托、先融期货、永诚保险等公司的相关股权。公司的业务范围除清洁能源发电及热电联产等业务外，还将涵盖财务公司、保险经纪、信托、期货、保险等多项金融业务。
深入贯彻落实习近平总书记生态文明思想、能源安全新战略，更好地发挥资本市场优势，服务国家和地方经济发展，2019年能源央企在探索混合所有制改革，引入战略投资者方面捷报频传。
国家电网：特高压项目引入中国人保
据了解，在国家电投引入中国人寿、工商银行、农业银行等战略投资者之前，国家电网于11月9日在北京产权交易所召开引入社会资本专场推介会。会上国家电网与中国人保签署战略合作协议，将引入后者旗下中国人保资产管理有限公司（下称人保资产）的资金，投资青海-河南±800千伏特高压直流项目，初步计划参投比例为40%。
中国人保投资或超90亿元
青海-河南±800千伏特高压工程起于青海省海南州，止于河南省驻马店市，途经青海、甘肃、陕西、河南等4省，全长1587公里，输电电压等级为±800千伏，输送容量800万千瓦，工程动态投资约231亿元。
尽管国家电网、中国人保并未具体双方的出资金额，但从40%的参股比例和231亿元动态投资额来计算，业界预测中国人保的投资额将超过90亿元的水平。
顶层设计：央企混改加快
国企改革是改善经济运行质量的重要举措，近期关于国企改革也已有多项政策落地。
2019年11月8日晚，国资委发布《中央企业混合所有制改革操作指引》，明确了央企混改基本操作流程、“混资本”和“改机制”相关环节操作要点。
国务院国资委主任郝鹏撰文指出，要形成以管资本为主的国有资产监管体制，关键是要实现从管企业向管资本转变。
国家电网深改十大举措
此前，国家电网推出深化改革十大举措，奏响电力混改号角。2018年12月25日，国家电网召开新闻发布会宣布将在以下10个方面加大改革力度。
一、 将在特高压直流工程领域引入社会资本
二、 加快推进增量配电改革试点落地见效
三、 积极推进交易机构股份制改造
四、 加大综合能源服务领域开放合作力度
五、 大力开展抽水蓄能领域投资合作
六、 持续推进装备制造企业分板块整体上市
七、 加快电动汽车公司混合所有制改革
八、 开展信息通信产业混合所有制改革
九、 推进通航业务混合所有制改革
十、 深化金融业务混合所有制改革
从目前来看，国家电网的混改已取得积极成效，旗下的金融资产和信息通信产业资产已通过资产注入或资产互换的方式实现了上市。
英大系金融资产曲线上市
2019年9月23日晚间，置信电气公告称，公司拟以发行股份的方式购买英大信托73.49%股权和英大证券96.67%股权，交易价格合计143.977亿元，通过资产注入，置信电气成为国家电网的金融控股平台。
国网信通入主岷江水电
2019年12月16日，岷江水电发布公告，公司重大资产重组事项获得证监会核准批复：核准公司向国网信息通信产业集团发行5.59亿股股份、向龙电集团发行681万股股份、向西藏龙坤信息科技合伙企业（有限合伙）发行3769.97万股股份购买相关资产，募集配套资金总额不超过14.81亿元。
国网电动汽车牵手恒大、广汇
在电动汽车领域，国网电动汽车牵手恒大集团成立国网恒大智慧能源服务公司，双方各持股50%，新成立的公司将致力于发展充电桩业务，打通新能源汽车“最后一公里”。
11月18日，广汇汽车发布公告称，公司拟与国网电动汽车服务有限公司共同在上海市黄浦区投资设立“国网广汇（上海）电动汽车服务有限公司”，双方各出资9000万元，将分别持有合资公司50%股权。
双方将积极拓展新能源汽车充换电服务及其他新能源汽车后服务市场，通过将智慧车联网平台与智能充换电服务连通，共享充换电设施资源，打造新能源汽车充电、出行、能源一体化服务链条。
除了国家电网、国家电投加快混改步伐外，中广核集团、中核集团、中国石油、中国石化、中国海油等能源央企也在积极加码。
核电“巨无霸”中国广核IPO创市场记录
2109年8月26日，中国广核电力股份有限公司在深圳证券交易所中小板挂牌上市，成为首家实现同时在A股和H股上市的核电企业。发行价格为每股2.49元，募集资金125.74亿元，是深交所有史以来最大的一笔IPO。中国广核是一家核电生产及运营服务提供商，主要运营大亚湾核电站、红沿河核电站及防城港核电站等多个核电项目。
中核二四公司实施市场化债转股成功引进战略投资者
12月13日，中国核工业二四建设有限公司市场化债转股的增资款顺利到账，标志中核二四成功引进战略投资者，在企业深化改革和经济转型升级方面迈出重要一步。此次市场化债转股以引进金融资本战略投资者建信金融资产投资有限公司增资扩股还债模式进行实施。
国家油气管网正式挂牌，将谋求上市
按照中央的部署，中国石油、中国石化、中国海油剥离了油气管道资产，三方共同出资控股的国家油气管网公司于12月9日正式挂牌。
今年3月份，中国石化集团总经理马永生表示，新组建的国家石油天然气管网公司将整合中石化、中石油、中海油等国有大型油气企业的管道资产，实现管输和销售分开，并且可能引入社会资本，推进油气管网运营机制改革。
中国石化发布的《2019中国能源化工产业发展报告》预测，新成立的国家管网公司将顺应我国现行国企改革思路，由管资产向管资本转变。新管网公司将三大石油公司剥离的管道资产转入后，将谋求资本化、证券化，通过上市广泛引入社会资本，加大管网投资建设力度。
报告显示，新管网公司的建立将分三阶段进行：首先，中国石油、中国石化及中国海油将旗下管道资产及员工剥离，并转移至新公司，再按各自管道资产的估值厘定新公司的股权比例；第二，新管网公司获注入资产后，拟引入约50%社会资本，包括国家投资基金及民营资本，新资金将用于扩建管网；第三，新管网公司将寻求上市。
4年来国企混改引资近4000亿
继启动混合所有制改革，国资委发布三批混改试点以来，央企、地方国企混合所有制改革全面提速。
数据显示，2015年到2019年9月，全国产权市场共完成1823家国有企业混改项目，引入各类社会资本3883.2亿元，其中，中央企业570家，引入社会资本1414.8亿元。
分析人士指出，随着国家电网、国家电投、中核集团等能源混改项目逐一落锤，社会资本积极入股，市场活力得以激发，未来能企的混改或进一步加速。二级市场上，国家电网控股的岷江水电、置信电气，国家电投控股的东方能源年初大涨，正是市场对混改做出的积极反应。可以预期的是，未来一段时间，混改这条主线将会持续贯穿和影响市场走势。（能源新闻网）
