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华信90亿美元入股俄罗斯国家石油公司 成为其第三大股东 2017-09-11 14:28:59

摘要:中国华信能源有限公司(下称华信能源)在其最主要市场——欧洲油气领域的布局迎来了突破性的时刻。

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  中国华信能源有限公司(下称华信能源)在其最主要市场——欧洲油气领域的布局迎来了突破性的时刻。
  9月8日,全球最大商品交易商——嘉能可(Glencore)发布公告称,将其与卡塔尔投资局共同持有的俄罗斯国家石油公司(Rosneft,下称俄油)14.16%股权,以均价5.1美元/股的价格转让给华信,总价为90亿美元(约582亿元人民币)。交易完成后,华信将成为俄油第三大股东。
  2016年12月,嘉能可与卡塔尔投资局组成的财团,以约113亿美元的价格收购了俄油19.5%股权,二者各持有一半股权,成为除俄罗斯政府和英国石油公司(BP)外的俄油第三大股东。
  俄油不仅是俄罗斯最大、唯一的国有石油公司,同时也是全球石油天然气行业最大的上市公司之一。
  8月2日,华信董事会主席叶简明与俄油CEO伊戈尔·谢钦正式签署战略合作框架协议。协议内容显示,华信将与俄油将在油气勘探开发与生产、石油炼制与化工、原油及石油产品贸易、零售业务和资产交易、金融服务方面建立长效机制,共同推动中俄在能源、金融、基础设施等多领域经贸和双向投资合作,成为首个入驻俄罗斯油气全产业链的民企。
  在油气下游领域,俄油计划转变为控股型管理架构,研究在零售领域开展示范项目;在金融服务领域,双方考虑在俄罗斯联邦内建立垂直一体化合资公司,以开展油气项目及建立联合投资基金,从2018年开始俄油将向华信供应相当数量的原油。
  这是华信在欧洲油气领域拿下的第三个大单。此前,华信已确定持有哈萨克斯坦国家油气国际公司(下称哈石油国际)51%的股权,并获得哈萨克斯坦、阿布扎比和乍得不同欧洲国家的油气区块权益。
  《财富》杂志7月20日公布的世界500强排行榜显示,华信第四年入围该榜单,并以437亿美元营业收入位列第222位,较去年名次上升七位。
  “华信发展这么快,不仅仅是自身的成长,关键在于对资本的整合。”华信首席战略顾问白益民向界面新闻记者表示,与多数油气企业不同。华信以贸易起家,聚集海外市场,在海外拥有大量的贸易平台。“贸易涉及产业链的各个环节,通过贸易聚集人才等资源,通过金融和文化进行整合。”
  “在能源战略上,华信主要定位在中亚地区、俄罗斯地区、非洲地区和中东地区。”叶简明在华信董事会五届一次会议能源战略谈话中表示,国内的油气能源相对比较匮乏,华信难以从中获得一席之地。
  上海市华信能源控股有限公司(下称上海华信)和北京华信国际能源有限公司(下称北京华信),分别成立于2006年和2009年,以销售燃料油、润滑油和化工产品等贸易业务为主。
  “目前华信体系拥有中国华信、北京华信和上海华信三个顶层公司,又称为综合商社。”白益民表示,这与阿里巴巴集团有相似之处,淘宝网是其互联网产业的综合商社,支付宝是其金融平台,通过对资源的整合,又反过来收购其他的产业,从而不断扩大。
  金融体系往往与能源战略相匹配。“石油是资金密集型的行业,资金量很大,华信建立了自己的金融平台体系,有银行、证券、财务、期货、信托、资管、基金等等。”叶简明称,这样的能源战略给华信带来了三个方面的利润,包括金融利润、贸易利润和物流利润。
  “能源行业整合得靠资本,因为同行业谁也不服谁,谁也整不了对方。”白益民向界面新闻记者表示,“我们是干开发商的活儿,分包给国内企业去做”。
  华信期货股份有限公司于1993年4月成立于中国现代期货市场的发源地——郑州,是全国最早成立的大型期货公司之一,注册资本18.3亿元,净资产超过60亿元。从注册资本角度来看,增资完成后其已超过中国国际期货有限公司,位居行业第一。
  “华信以全球贸易为基础,其两大骨架包括能源物流和金融全牌照。”白益民表示,目前华信期货在准备石油的期货牌照,华信是国内最早申请的企业之一。
  “华信在石油领域只干两件事,一是在欧洲控制终端,另外就是建立一个东南亚的终端。”叶简明表示,华信通过基金的模式、资产证券化的模式收购哈石油国际,是为了借助这个平台再对下游进行并购,“罗马尼亚和土耳其的下游就涉及到几十个国家成品油的销售,拿下它们,就能在欧洲建立第二个中石化。”
  其次是东南亚。“东南亚的政治社会非常不稳定,但销售市场利润非常高,缺乏炼厂和储油基地。”叶简明指出,虽然华信不敢直接在东南亚国家做终端,但可以结合地炼和台湾的中油股份有限公司,来获得东南亚的市场份额。
  获取终端是为了推进上游的发展。“在格鲁吉亚建立第二总部就是要获取哈萨克斯坦、伊朗和俄罗斯的上游权益。”叶简明表示,格鲁吉亚是欧亚连接和重要的黑海出海口。
  华信的金融利润和贸易利润主要集中在海外,物流利润则国内外兼有,发展比较平衡。“物流主要是油气储备,第一步是跟中化集团合作国家储备,第二步依靠华信现有的终端做商业储备,包括铁路运输、船运和管道等。”叶简明表示,华信在海南洋浦、山东日照、广东珠海、江苏靖江等沿海沿江港口建设3000万立方米石油储备基地,同时在富察伊拉建立1000万立方米石油中转储备基地等。“在国内,由储备来控股、参股炼厂,推进与山东地炼的战略合作,开展来料加工。”
  “资本在中国能源产业是相对薄弱且时常被忽视的,限制因素来自传统的生产模式。”白益民表示,国内能源行业的人才主要集中在基本勘探开发、搞装备制造等技术人才,商业人才不足。(界面网 作者:邓雅蔓)